Modelación Financiera y Valoración de Empresas

En este curso se desarrollara un proceso completo de modelacion financiera y valoracion de empresas. La compañia target de este material es TESLA.

Para este caso, haremos uso de reportes financieros de caracter publico (llamado reporte 10k) con el cual desarrollaremos los principales estados financieros estandar.

A partir de ellos se estimaran variables y principales supuestos de proyeccion.

Con base en lo anterior obtendremos el Free Cash Flow histórico y proyectado.

Las siguientes secciones del curso estarán enfocadas en el cálculo del WACC y todos sus componentes: Cost of Equity (Ke), Cost of Debt (Kd), Betas, Prima por riesgo de Mercado (ERP) en su formato implícito e histórico, etc.

A manera de resumen, compartimos una lista general de lo que se aprenderá:

• 1. Conocer la importancia y el proceso de la modelación financiera para la valoración de empresas

  2. Identificar los componentes y estructuración de la valoración financiera

  3. Saber implementar las principales variables y supuestos de una valoración financiera.

  4. Conocer las principales fuentes de información para los modelos financieros

  5. Desarrollar el proceso de una valoración financiera real. Caso: Tesla

  6. Estandarización de estados financieros históricos a partir del reporte 10K

  7. Construcción de proyección de estados financieros

  8. Creación del Free Cash Flow histórico y proyectado

  9. Cálculo de componentes del WACC; Ke, Kd y proporciones de Deuda-Equity

  10. Construcción del Discounted Cash Flow y Terminal Values (Ebitda Multiples & Perpetuity)

  11. Análisis de sensibilidad para WACC y Growth Rate

  12. Gráfica de rangos de precios de acción